Je vais vous aider à devenir riche....
Comment spéculer en bourse.
Aurai-je une retraite un jour ? C’est une question que je me pose régulièrement, surtout lorsque je lis la presse économique et financière. Bref, si j’en crois nos chers journalistes économiques, il me faut 2 millions d’euros, au minimum, si je veux vivre sans travailler.
Comment trouver ces deux millions d’euros, lorsque l’on n’a pas le carnet d’adresses nécessaire pour se faire bombarder président d’une grande entreprise du CAC ? Bref, voici quelques petites explications sur les outils qui permettent de gagner, ou plutôt de perdre, des sous en bourse.
A la bourse, il y a différentes façons de spéculer. C’est un peu comme à la roulette. Plus on joue, moins on a de chances de gagner.
a) Le SRD.
Pour commencer petit bras, je vous propose de vous lancer sur le SRD. Le SRD, service de règlement différé, est un système qui permet d’acheter les actions des plus grosses entreprises françaises et européennes, avec un délai de paiement d’un mois. En fait, vous apportez 100 Euros, et vous pouvez acheter, au maximum, cela dépend de votre courtier, pour 500 Euros d’actions.
Vous n’avez rien compris, ce n’est pas grave. Je vous donne un petit exemple.
Jeanne Lucienne, a 100 Euros en poche. Elle achète avec le système du SRD, 100 actions Condottiere and Cie à 5 Euros par actions le 5 Mai. Le 27 Mai, le cours de Condottiere et Cie est passé à 8 Euros par titre. Jeanne Lucienne, qui est une femme prudente, décide de vendre. Son gain est donc de (8 – 5) * 100 = 300 Euros. Bref, à la fin du mois, elle aura sur son compte, sa mise de 100 Euros + ses gains (300 Euros), ce qui nous fait un total de 400 Euros.
Enhardie par cette réussite, vous vous dites, à l’instar de JLD, qu’il serait temps de passer à quelque chose d'un peu plus sportif… Après tout, lorsque l'on joue à la roulette, il faut apprendre à ne pas jouer que sur "les chances simples". Bref, pourquoi ne pas miser sur les options ?
Mais qu'est-ce qu'une option ?
Une option, c’est un truc qui donne le droit d’acheter ou de vendre le sous-jacent. Pour commencer, nous allons nous intéresser aux Warrants. Prononcez « varans », ça fait classe dans les dîners en ville.
b) Les Warrants.
Les Warrants sont des titres qui donnent le droit d'acheter (warrant call) ou de vendre (warrant put) une action, à un prix déterminé (prix d'exercice) jusqu'à une date donnée (échéance). Le warrant est donc un titre qui a une durée de vie limitée.
Acheter un warrant CALL c'est parier sur la hausse future de l'action sous-jacente. Acheter un warrant PUT c'est parier sur la baisse future de l'action sous-jacente.
Vous n’avez rien compris ? Ce n’est pas grave, je vous donne un petit exemple.
Aggie a acheté 8 euros un warrant call sur le titre Condottiere et Cie ayant pour maturité le 12/12/04 avec un prix d'exercice de 100 euros. Ce warrant lui donne le droit d'acheter l'action Condottiere et Cie à 100 euros jusqu'au 12/12/04.
Supposons que nous soyons le 12/12/04, c'est à dire à l'échéance du warrant.
1er cas : l'action Condottiere et Cie cote 120 euros
Le warrant donne à Aggie le droit d'acheter l'action Condottiere et Cie à 100 euros. Comme l'action cote 120 euros, elle a intérêt à exercer le droit de l'acheter à 100 euros. En exerçant son droit, elle achète l'action à 100 euros pour ensuite la revendre à 120 euros.
Gain = 120 (valeur de l'action Condottiere et Cie à l'échéance) - 100 (cours auquel le warrant lui donne le droit de l'acheter) - 8 (coût du warrant) = 12 euros
2ème cas : l'action Condottiere et Cie cote 90 euros.
Le warrant donne le droit à Aggie d'acheter l'action Condottiere et Cie à 100 euros. Or l'action cote 90 euros. Aggie n’a donc pas intérêt à exercer son droit d'acheter l'action à un cours de 100 euros puisqu'elle cote un prix inférieur, 90 euros.
La perte = 0 – 8 (coût du warrant) = - 8 euros.
Dans le cas n : 1, l'action Condottiere et Cie a augmenté de 20%, tandis que le Warrant d'Aggie a vu sa valeur croitre de ((12 (gain) - 8 (valeur du warrant à l'achat)) / 8 (valeur du warrant à l'achat) * 100 = 50%.
La différence de rentabilité s'appelle l'effet levier. C’est le principal avantage de l'option.
Pour aller plus loin, l’effet levier mesure l'effet multiplicateur d'un warrant. Par exemple, si l'effet levier d'un warrant est de 2, alors si l'action sous-jacente monte de 2% le warrant montera de 4%, 2 * 2%. Bien entendu, l'effet levier joue de la même manière lorsque l'action baisse.
Passé ce petit intermède, vous vous dites, que les « varans », ce n’est pas assez fun… Bref, il vous faut un truc plus amusant… Pourquoi ne pas investir sur les Futures ?
c) Les futures.
Vous voici dans le sein des saints, si je puis dire… Le monde des vrais traders, des rois de la finance, bref, voici comment marche un truc qui peut vous rapporter une crise cardiaque avant l’âge de 40 ans !!!
Les futures sont une forme de contrat qui vous donne le droit d'acheter ou de vendre un sous jacent à un prix spécifié. Ce sous jacent peut être des devises, des matières premières alimentaires ou énergétiques, des métaux, des taux d'intérêt, mais également des indices boursiers comme le CAC40, le S&P500, le Nasdaq ou même le DAX. Pratiquement tous les indices des grandes bourses font l'objet de contrats futures…
Bon allez, passons à l’application pratique…
Gazo mon petit, je vais t’aider à devenir riche !!
La caractéristique des contrats futures est bien entendu leur fort effet levier. Mais attention, ce n’est plus un petit « effet levier » pour jeune damoiseau, à peine sorti du ventre de sa maman. Un « effet levier » de future, c’est « un effet levier » d’homme !
L'évaluation d'un contrat future est calculé point par point, c'est à dire que chaque fois que l'indice sous jacent progresse de 1 point, Gazo gagne (ou perd) une somme déterminée.
Supposons que Gazo achète un contrat CAC, d’une valeur de 10 Euros le point, au moment où le CAC vaut 5 000 points.
La valeur totale du contrat de Gazo est donc de 5 000 (valeur de l’indice) x 10 € (prix du contrat) = 50 000 €. Généralement son broker lui demandera un dépôt de 7 000 €. L'effet de levier sera donc égal à : 50 000 / 7 000 = 7,14
Avec un effet levier de 7,14, chaque fois que l’indice augmentera d’un point, Gazo gagnera 7,14 Euros. Bien entendu, il les perdra à chaque point de baisse… C’est beau n’est-ce pas ?
Bref, nantis de ces bons conseils, vous voici parés pour jouer, vous aussi, à la roulette boursière !!!
Petit lien amusant : http://www.plouflabourse.com/
Illustration : La bourse d'après Daumier
Condottiere
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